Option Spread-Strategien 1313 Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfasst nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullish oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen der Optionen und Option Terminologie benötigen, bevor Sie tiefer tauchen, empfehlen wir Ihnen, überprüfen Sie unsere Optionen Grundlagen tutorial. BREAKING DOWN Spread In Finanzen gibt es 5 Möglichkeiten, wie der Begriff Spread verwendet wird. Bid-Ask Spread Der Bid-Ask-Spread wird auch als Bid-Offer-Spread und Buy-Sell bezeichnet. Ihre Äquivalente verwenden Schrägstriche statt Bindestriche. Für Wertpapiere wie Futures-Kontrakte. Optionen, Währungspaaren und Aktien, ist die Bid-Angebotspreis der Unterschied zwischen den Preisen für eine sofortige Bestellung die fragen und eine sofortige Verkauf des Angebots gegeben. Eine der Nutzungen der Geld-Brief-Spread besteht darin, die Liquidität des Marktes und die Größe der Transaktionskosten der Aktie zu messen. Spreadhandel Der Spread-Handel wird auch als relativer Werthandel bezeichnet. Spread Trades sind die Akt der Kauf einer Sicherheit und Verkauf einer anderen verwandten Sicherheit als Einheit. Gewöhnlich werden verbreitete Geschäfte mit Optionen oder Futures-Kontrakten getätigt. Diese Trades werden ausgeführt, um einen gesamten Netto-Handel mit einem positiven Wert, der so genannte Spread zu produzieren. Spreads werden als Einheit oder als Paare in zukünftigen Börsen bewertet, um den gleichzeitigen Kauf und Verkauf eines Wertpapiers zu gewährleisten. Dadurch wird das Ausführungsrisiko eliminiert, bei dem ein Teil des Paares ausgeführt wird, ein anderer Teil jedoch ausfällt. Rendite Spread Die Rendite Spread wird auch als Credit Spread. Der Rendite-Spread zeigt den Unterschied zwischen den quotierten Renditen zwischen zwei verschiedenen Anlageinstrumenten. Diese Fahrzeuge unterscheiden sich in der Regel hinsichtlich Kreditqualität. Einige Analysten beziehen sich auf die Rendite Spread als Rendite Spread von X über Y. Dies ist in der Regel die jährliche prozentuale Return on Investment eines Finanzinstruments abzüglich der jährlichen prozentualen Return on Investment eines anderen. Optionalkontspanne Um einen Sicherheitspreis zu ermäßigen und dem aktuellen Marktpreis zu entsprechen. Muss der Rendite-Spread einer Renditekurve zugewiesen werden. Dieser bereinigte Kurs wird als optionsbereinigter Spread bezeichnet. Dies wird üblicherweise für hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), Anleihen, Zinsderivate und Optionen verwendet. Für Wertpapiere mit Cashflows, die von zukünftigen Zinsbewegungen getrennt sind. Wird die Option-adjustierte Spreizung die gleiche wie die Z-Spreizung. Die Z-Spread wird auch als Z SPRD, Zinskurve Streubreite und Null-Volatilität zu verbreiten. Der Z-Spread wird für hypothekenbesicherte Wertpapiere verwendet. Es ist die Ausbreitung, die aus Null-Coupon Treasury Zinskurven, die für die Diskontierung vorgegebenen Cashflow Zeitplan erforderlich sind, um seinen aktuellen Marktpreis zu erreichen, resultiert. Diese Art von Spread wird auch in Credit Default Swaps (CDS) verwendet, um die Kreditverbreitung zu messen.
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